美国市场共识与非共识分析

在深入探讨美国市场时，我们需要仔细区分共识与非共识，以便更好地理解抄底的问题。📈

共识1: 美国企业增长放缓但无衰退迹象

在2023年第二季度，标准普尔500指数的373家企业发布了财报，盈利增幅为10.7%。虽然相比第一季度的增长（11.5%）略有放缓，但整体表现依然积极。特别是大科技公司（Big Tech）的盈利增幅达到29%，尽管相比第一季度的38%有所下降，但仍为各个行业中增速最高的。💼

共识2: 失业率与新增就业数据解读

根据8月2日的数据，触发Sahm规则的失业率为4.3%，新增就业人数仅为115k，这似乎并没有那么糟糕。4.3%的失业率部分原因可能由于疫情后的非法移民增加，导致初期难以找到工作。此外，失业人数中很多是暂时性失业，很可能会得到恢复。7月的飓风也减少了新增就业，显示出季节性因素的影响。🌀

共识与非共识的核心问题

上述共识为“9月降息”这一关键问题提供了线索，它可能是“软着陆”（soft landing）还是“硬着陆”（hard landing）。🎢

非共识1: AI变现依然未达成一致

关于AI的盈利能力，市场上一直存在分歧，目前仍未形成共识。💻

非共识2: Carry Trade的去杠杆化是否结束

有关carry trade的去杠杆化，这一交易涉及约20万亿的金额（根据德意志银行的估算）。当前是否结束仍是个未知数。💰

非共识3: 技术指标分析

近期VIX期货价格差接近2，历史数据显示，每次该数值大于1时，通常是市场底部信号。同时，TRIN指标（短期交易指数）为1.02，通常低于0.5表明大量买入，而高于2则意味着卖出。因此，当前市场或许还未到底。📉

其他考虑因素

进入8月，很多基金因假期修整，因此出现了短期回调，最近的市场波动也是对此因素的提前反映。此外，英伟达的财报将于8月28日公布，8月14日的申请失业金人数及下周的CPI数据和零售数据也将为市场走向提供重要的参考。📊

总结

市场底部即将到来，但尚未达到彻底的回暖。随着股民开始积极买入，未来几天可能会出现更多波动。如周四的申请失业金数据出现意外，可能引发新一轮的下跌。在此之后，我计划大量建仓，并暂时退出AI基础设施相关股票的投资。🚀

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