探讨影响英伟达和AI行业的最新动态

在美国科技行业，英伟达（NVIDIA）和超微电脑（SMCI）的表现一直以来备受关注。最近的一些动态引发了市场的各种猜测和担忧。以下是我们对这些重要因素的分析和总结。

直接原因：超微电脑财报的悬念

超微电脑在周五公布了财报日期，但未如前几个季度那样发布业绩预增的消息。这一决策让投资者对英伟达即将发布的季度财报产生了忧虑。作为英伟达AI服务器的核心供应商，超微的业绩预告缺失可能被视为潜在的警报。

根据Barclays的观点，3月的季度表现可能处于指导高点，而并非超出预期。这一走势部分源于交货节奏的变化，另外也受到商务部管制的影响。然而，随着Q2的来临，AI服务器的交付量预计每月将提升至5000台，这无疑是一个积极的信号。📈

行业原因：GPT-5进度有所延迟

在AI领域，ChatGPT的推出和发展一直备受瞩目。原本，OpenAI的CEO Sam Altman在年初曾为GPT-5造势，但自3月以来，多家公司逐渐推迟了AGI的时间表。Altman最近的对话也暗示，GPT-5的发布并不明确，且今年可能只会推出GPT-4.5版本，这让一些期待的用户和投资者感到失望。🤖

个股原因：英伟达的H系列与B系列切换

对于英伟达而言，Q2和Q3的表现正处于H系列向最新B系列过渡的关键时期。这种切换可能导致市场对客户订单的担忧，因为客户可能为了等待B系列而撤单H系列。尽管这样，英伟达的管理层在与投资者的交流中表示，客户撤单后重新下单B系列可能会面临更长的交货周期，因此H系列仍会尽力保持季度间的增长。

值得注意的是，摩根士丹利的分析也指出，Q2（4月季度）是英伟达H系列增速放缓的关键时期，而预计B100的生产投入将在2024年第四季度和2025年第一季度开始。因此，短期内HF资金的撤出情有可原，大家对于市场的未来走势保持谨慎态度。💼

总结

总而言之，超微电脑的财报缺失、GPT-5的推迟以及英伟达的产品切换，这些因素共同影响着投资者的信心和市场的波动。在未来的日子里，如何应对这些变化，将是每位投资者需要深思熟虑的问题。保持关注，掌握市场动态，为自己的投资决策提供有力支持！🌟

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