Quarterly Review: 小猪哥 Portfolio Performance Analysis

Q2 财报季回顾

随着Q2财报季接近尾声，小猪哥的portfolio公司交出了令人满意的业绩，助力股市再创新高。本周，YTD收益率已达88% (相比QQQ的12%)，我们来一探究竟这背后有哪些值得关注的变动和持仓表现。

近期操作变动

• 退出 IREN (+200%): 尽管IREN的执行与管理层表现优异，但四个月内的三倍涨幅令其估值偏高，决定先锁定利润以降低风险。
• 退出 WBTN (+100%): 在价格为$8时曾有笔记。财报表现良好，与迪士尼的合作极大推动了市值增长，意味其市场拓展潜力巨大。考虑到协议内容天花板与股价财报后88%的暴涨，选择适时退出。
• 退出 ZETA (+36%): 尽管拥有一定的上涨潜力，考虑到该领域的竞争与新仓的前景决定先行退出。
• 退出 ABL (+16%): 如ZETA一般，虽然未来有一定增长，选择解除持仓以便布局新仓。

新建仓位

• 建仓 CLSK: 优质入场价，通过IREN的退出，保持对BTC的敞口。
• 建仓 SPT: 健康的财务状况，无债务，且业务在增长。SaaS整体估值偏低，前景良好。
• 建仓 PLTK: 以色列游戏公司，当前估值仅为FWD P/E 7，同时现金流稳健并配发股息。
• 建仓 LUNR: 作为航天探索的潜力股，相较于同行估值偏低，决定再次入场。

持仓盘点

• DLO (+58%): 财报表现亮眼，营收年增长50%，在南美市场前景依旧看好，决定继续持有。
• RXST (-14%): 每股现金$5.6，7块以下时积极加仓，继续持有以待反弹。
• SRPT (+54%): 卖出价值$174M的Arrowhead股票后，资产负债表更为健康，认定其被低估。
• ARRY (+55%): 出色财报推动股价补涨，同时政策新闻的利好亦有待确认，相信前景看好，继续持有。
• BMBL (+30%): 尽管因股份稀释和CEO减持导致股价波动，但其估值依然吸引，选择适度加仓持有。

投资小贴士

随着市场屡创新高，自然也伴随着贪婪心理的加剧。建议大家做好回调准备，这也是智慧投资的一部分。同时，由于Q2预估税截止日临近，小猪哥计划小幅减持，以确保有足够现金应对税务。

祝大家周末愉快！🎉