美国股市的起伏：小猪哥的投资心路历程 🐷📈

在最近的市场波动中，尽管美股估值较高，许多人对此表现出不屈的韧性。就在Powell指出这一风险之后，市场却假装下跌一天，随即又强势反弹，似乎一切都回到了火热的状态。在这个波澜壮阔的市场中，小猪哥的投资组合再次达到了历史新高，YTD回报率达到110%（QQQ +17%）。

近期操作概览

• 退出GLOB，换入同一行业的DAVA：并非关键操作，单纯认为DAVA的估值更具吸引力，且市值相对较小，有更强的上涨动力，因此进行了换仓。

亮点投资 🏆

• NBIS (+336%): 在过去一周上涨20%。与微软的大单透露出重要信息，微软将使用来自Nebius的十万张Nvidia GB300 GPUs来训练大型语言模型及其AI助手。Nebius还在阿拉巴马州购买了79英亩土地用于扩张数据中心，值得长期持有。
• FLNC (+183%): 在过去一个月上涨102%。Fluence的CEO在财报电话会议中提到AI数据中心对其电池储能的强烈需求，从而为公司插上了AI的翅膀，继续持有。
• CLSK (+60%): 自宣布进军AI/HPC以来，股价上涨70%。可见市场对AI主题的热情非常高，长期持有。
• SRPT (+63%): 本周上涨24%，虽然未找到相关消息，该公司依旧被低估，因此继续持有。

低光时刻 🌧️

• PGY (+158%): 短短两周时间从高点下滑35%。尽管如此，小猪哥的信念未变，在28时增持了少量，继续持有。
• SPT和CRTO持续低迷。当前，SaaS和广告技术因GenAI带来的变革而被市场轻视。

总结：音乐依然在继续演奏 🎶

目前看来，市场对那些拥有强大故事线的公司（如处于AI核心、机器人、能源等领域）表现出极大的热情，股价迅速上涨，评估也相应提高。尽管其中可能隐藏不少泡沫，但考虑到AI降本增效的潜力，未来对各行各业的助力显而易见。在中美AI竞争的大背景下，市场对AI的投入不会减少。因此，小猪哥认为可能还会出现更大的泡沫，继续维持AI相关的投资组合（$NBIS, $FLNC, $CLSK）。同时，要确保投资组合的攻守平衡，避免盲目追涨，在合适的时机补强目前较低估的持仓。

（仅分享个人投资心路历程，不构成投资建议，风险很大需谨慎对待。）